Hace unas semanas mi consejero particular me dio una clara visión de lo que estaba ocurriendo en España con las entidades de crédito, las ayudas de los gobiernos y los planes de salvamento.
Asombrado de cómo se estaban sucediendo los hechos, le pregunte: -¿Crees qué esto realmente tiene una solución?.-..
Hay pánico. Y la gente empieza a cuestionar los depósitos en la Banca. Eso sin duda, sería la quiebra de todos los sistemas.
Pero tranquilidad.. Samuelson decía hace unos días: "Hay un problema y gordo...ergo... tendremos que solucionarlo..". El Plan de Salvamento es malo de solemnidad... Veamos.
¿qué podemos proponer?
1.-El Tesoro de cada país debería crear una Agencia Estatal para sanear los Bancos.
2.-El Tesoro presta a esa Agencia los famosos 700mil millones de euros..
3.-Con cada Banco que "revienta"..seguiríamos este proceso:
- Reducción de Capital social.. y si es necesario, a 0. (pagan los accionistas).
- La Agencia estatal Capitaliza ese banco.. es decir, se NACIONALIZA.
- La Agencia estatal le compra los activos dañados.
- Le asigna una línea de liquidez a 4 años (inyección de liquidez).
- Acto seguido se reprivatiza ese Banco una vez saneado, mediante una subasta (así, recuperarían los fondos aportados de la Agencia Estatal en la ampliación de capital y la compra de activos).
- Por último, se "nomina" al Consejo Directivo -(su expresión aquí fue algo más dura.. )-.
Los bancos ganadores de este drama, reponen a futuro (el futuro es el PRINCIPAL activo, eso es lo que desgraciadamente olvida la gente...) la financiación prestada por el Tesoro a la Agencia Estatal, vía aportaciones.
En España hay dos peligros adicionales MUY GRAVES:
1- La Banca ha prestado a promotores 165 mil millones de euros (con un gran riesgo inminente a corto plazo).
2-La Banca está endeudada con el exterior a corto, en todo el déficit comercial de la Economía española.. (el 10% del PIB).
Si esos activos fueran exigibles inmediatamente, no habría forma de devolverlos.
Lo que hay que hacer en España es:
.-Hay un millón de pisos sin vender porque los precios están inflados.. hay un tapón. Si no se hace nada, eso generará morosidad y graves pérdidas.. a todos.
.-El ICO (Instituto de Crédito Oficial, para las PYMES principalmente), debe prestar a la Banca 40mil millones de euros para recomprar pisos que están financiando ahora y no se venden. ¿la forma?: compra al 70% de su valor.. el promotor pierde su margen ( mejor que perder sus pisos).. la banca vende al 70%, recupera sus créditos, ajusta así precios de inmuebles en el mercado y se genera de nuevo una demanda a precios "reducidos".. es decir, "deshacer el ovillo".
.-Otra línea para Pymes de 20mil millones euros... y relanzaría la actividad.
.-Por último, congelar transitoriamente todas las normas contables de valoración de activos en la banca; "mark to market".
Como vemos, las declaraciones de que el Estado pueda garantizar "todos los depósitos" de las entidades, simplemente es mentira; ningún Estado podría hacerlo hoy día.
Gracias McGregory.
saludos,
RCe.
Asombrado de cómo se estaban sucediendo los hechos, le pregunte: -¿Crees qué esto realmente tiene una solución?.-..
Hay pánico. Y la gente empieza a cuestionar los depósitos en la Banca. Eso sin duda, sería la quiebra de todos los sistemas.
Pero tranquilidad.. Samuelson decía hace unos días: "Hay un problema y gordo...ergo... tendremos que solucionarlo..". El Plan de Salvamento es malo de solemnidad... Veamos.
¿qué podemos proponer?
1.-El Tesoro de cada país debería crear una Agencia Estatal para sanear los Bancos.
2.-El Tesoro presta a esa Agencia los famosos 700mil millones de euros..
3.-Con cada Banco que "revienta"..seguiríamos este proceso:
- Reducción de Capital social.. y si es necesario, a 0. (pagan los accionistas).
- La Agencia estatal Capitaliza ese banco.. es decir, se NACIONALIZA.
- La Agencia estatal le compra los activos dañados.
- Le asigna una línea de liquidez a 4 años (inyección de liquidez).
- Acto seguido se reprivatiza ese Banco una vez saneado, mediante una subasta (así, recuperarían los fondos aportados de la Agencia Estatal en la ampliación de capital y la compra de activos).
- Por último, se "nomina" al Consejo Directivo -(su expresión aquí fue algo más dura.. )-.
Los bancos ganadores de este drama, reponen a futuro (el futuro es el PRINCIPAL activo, eso es lo que desgraciadamente olvida la gente...) la financiación prestada por el Tesoro a la Agencia Estatal, vía aportaciones.
En España hay dos peligros adicionales MUY GRAVES:
1- La Banca ha prestado a promotores 165 mil millones de euros (con un gran riesgo inminente a corto plazo).
2-La Banca está endeudada con el exterior a corto, en todo el déficit comercial de la Economía española.. (el 10% del PIB).
Si esos activos fueran exigibles inmediatamente, no habría forma de devolverlos.
Lo que hay que hacer en España es:
.-Hay un millón de pisos sin vender porque los precios están inflados.. hay un tapón. Si no se hace nada, eso generará morosidad y graves pérdidas.. a todos.
.-El ICO (Instituto de Crédito Oficial, para las PYMES principalmente), debe prestar a la Banca 40mil millones de euros para recomprar pisos que están financiando ahora y no se venden. ¿la forma?: compra al 70% de su valor.. el promotor pierde su margen ( mejor que perder sus pisos).. la banca vende al 70%, recupera sus créditos, ajusta así precios de inmuebles en el mercado y se genera de nuevo una demanda a precios "reducidos".. es decir, "deshacer el ovillo".
.-Otra línea para Pymes de 20mil millones euros... y relanzaría la actividad.
.-Por último, congelar transitoriamente todas las normas contables de valoración de activos en la banca; "mark to market".
Como vemos, las declaraciones de que el Estado pueda garantizar "todos los depósitos" de las entidades, simplemente es mentira; ningún Estado podría hacerlo hoy día.
Gracias McGregory.
saludos,
RCe.
4 comentarios:
McRoderick, tiene Ud un asesor brilantisisisisimo.....
Efectivamente, ese ha sido hasta ahora el Plan de Saneamiento Bancario que se hacia desde el Fondo de Garantia de Depositos español.
Sólo una matización, se está demostrando que la implantación de Reservas anticlicas por parte del Banco de España era una medida acertada; lo que no ha sido tan acertado es que hayan permitido a la Banca la concentración de riesgo ladrillero (61%) en los últimos 7 años. Es un error gravisimo que no les permitirá sacar pecho...nunca. Y otro grave error, las operaciones corporativas de fusión ladrillera con unos apalancamientos desmesurados. No "frenaron" debidamente la voracidad bancaria. Firmado Mcgullicudy."Que estas Navidades Papá Noel nos traiga un gorro con orejeras para la cola del paro".
Mcgullicudy les desea una Feliz Navidad y les sugiere..."Todos los atajos llevan a paraisos temporales y ficticios......Cuando te echan del paraiso, todo te parece el infierno....Al paraiso se llega por el camino más largo, el del dia a dia, y en el camino te das cuenta......que el paraiso es "otra cosa" mucho más bonita y que quizás no hace falta llegar a la meta....El Paraiso es la LUCHA. Los paises ladrilleros y especuladores.....ya estan entrando en su infierno particular"
Mcgullicudy,
cuánta razón tienes.
un abrazo.
Mcgregory al Zugabi.
Hay hipotecas subprime en España???
Una hipoteca subprime es aquella que se concede a sabiendas que el acreditado no la podrá pagar...., pero ojo!!! a corto, a medio o a largo....Seguramente en España los "genios" de la Banca las concedieron pensando que se podía pagar...Su visión era a corto, muy corto....Se olvidaron que la parte que se dedica a hipoteca en Europa era cuatro veces la renta disponible, mientras que en España era de siete veces...., por lo disparatado del "precio relativo", considerando el poder adquisitivo de los españoles...."pais milenario y mileurista". Ahora, con el cambio de coyuntura, hay cientos de miles de hipotecas subprime....Esas hipotecas en parte están titulizadas y distribuidas "worlwide", aún falta el "sindrome español"....Por otro lado, la banca española tiene que financiar parte del enorme deficit comercial....Si se afianza la idea de que tenemos subprimes para aburrir....vamos a tener pequeños problemas de financiación. La linea de avales del Estado a la Banca va a tener que ser ampliada....Creo que voy a volver a la bebida.....
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